2015财富报告——境外投资

时 间 : 2015-7-29 12:58:45   编 辑: 管理员

海外资产或者离岸资产，通常指投资者在其法定居住国或缴税地区以外的国家或地区所持有的资产。根据最新调查，2014年末，全球离岸资产总额已达10万亿美元，主要来自于第三方财富管理的领域，中国大陆地区就是典型代表。

选择离岸财富管理的主要动因：依旧是资产配置，分散风险为主。

岸理财方式无疑拥有众多先天优势：

1、离岸资产可以有效规避境内法律和政策变化带来的风险，提高资金自由调配的可能性，其中离岸信托更为离岸资产增加一道防火墙。

2、通过资产离岸，让闲置资金得以跨地区进行最佳资产配置，分散单一风险，这也是全球经济金融一体化进程的必然趋势。自从俄罗斯卢布暴跌事件，也加强更多人进行全球配置。

3、中国的高净值人士，大部分财富都来源于企业经营。随着国际转口贸易业务模式的开展，中国企业越来越需要融资和结算等配套服务，而离岸账户则可以有效帮助他们提高资金周转效率，以及防范利率和汇率波动等市场风险。

谁在引领离岸财富管理风潮：

2015年的调查数据显示，中国大陆地区高净值人群中拥有海外资产的比例达到37%，比2013年增长12%。当谈及未来投资规划，已拥有境外投资的高净值人士中超过半数表示将会考虑增加境外投资，另外40%左右保持不变，只有不到10%的受访者会考虑减少境外投资。超高净值人群因其资产规模相对更大，投资需求相对复杂，对境外投资也更具热情。约57%的受访超高净值人士已有境外投资，并看好未来增势。

哪些最受青睐的离岸投资首选地：

香港多年来一直是中国高净值人士境外投资尤其是金融投资的首选之地。调查结果显示，约70%的受访者在境外投资时偏好香港，仅次于香港的热门地区还有美国、澳大利亚、加拿大、新加坡等。访谈时我们了解到，选择美国、澳大利亚等国家进行境外投资的高净值人士，更多是进行房地产或实业投资，其中投资移民者不在少数;对香港地区的投资则仍以股票、基金等金融产品的投资为主。

调查发现不少境外投资者表示对于境外的法律法规、税务政策等不熟悉，对境外政治经济环境的起伏和汇率风险仍抱有顾虑。这也对帮助高净值人士打理海外资产的财富管理机构提出了综合业务能力上的要求。

很多大型金融集团在香港已经建立了完善的服务体系和覆盖广泛的网点，带来了西方的先进经验和完备的产品组合，加上其成熟的全球化品牌，成为了香港市场上的领跑者。与之相对，来自大陆的商业银行主要优势在于其庞大的客户基础，但由于内地金融市场与香港市场处于不同发展阶段，其产品、服务和品牌等方面在国际市场中都还有所欠缺。许多香港金融产品在大陆市场几乎没有，而离岸财富管理的一个基本特点就是，能够提供一些比较特定但吸引力很强的产品，通过产品本身的优势来符合客户需求。

财富保全备好安全网：

中国的财富所有者，尤其是民营企业家们，现在已经越来越意识到，资产的保全或许是比资产增值更需要仔细考虑的问题。强烈的不安全感源自诸多方面：辛苦累积的资产在经济下行周期中可能轻易蒸发，猝不及防的法规与政策风险，商业纠纷或是离婚官司往往带来巨额损失，大势所趋的遗产税让人更担心“富不 过三代”会一语成谶……随着对欧美富豪们理财策略的逐步了解，中国新兴财富阶层也开始将目光投向了离岸风险管理，摸索着如何运用海外大额保单这一工具，来为自己的企业和家庭编织一张牢固的安全网。

2015调查发现，中国高净值人群的首要财富目标与两年前调研时保持一致，仍为“财富保障”，受访人群中约63%提及“财富保障”作为自己的重要财富目标。“财富传承”的重要性排序从两年前的第五位跃居到了第二位，约40%的受访高净值人士将其列为主要财富目标，在超高净值人士中该比例高达45%。同时，“创造更多财富”和“个人事业发展”的提及率均有下降，分别从33%跌至31%、从28%跌至19%。

财富目标的排序升降，也反映出当前中国高净值人群的财富心态变化。访谈中我们了解到，在进行事业打拼和财富积累的同时，随着子女成年或家庭财富安排需求的上升，部分高净值人士不仅看重通过各种方式保障今后高品质的生活，也开始长远地考虑财富的代际传承，对超高净值人士而言这种需求尤为强烈。随之凸显的两大财富目标，一是如何在保障现有财富安全的情况下实现稳健增值，二是如何将财富有效、有益地传递给下一代。

以美国保险业为例，中国高净值人士常见的保额是1500万美元，即使在世界范围来看，这也是很高的标准。对于日渐增多的购买者来说，它并不仅仅是在传统意义上为家人提供保障，而更多是作为财富规划的工具，帮助他们平衡高风险的投资，也不失为把财富分散到海外保全的一种有效办法。

其实很多中国高净值人士移民也是同理，移民日益变成一种保障手段。

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